сделать домашней  добавить в избранное  карта сайта RSS
 

Вебинары HRM.RU

Прогноз эффективности кандидатов на основе тестов
Начало 26.05.2017 12.00 (по московскому времени)

Полный список вебинаров

События

полный список

Последние обсуждения

  26.09.2019 16:41:06
Новый уровень безопасности дыхания
  30.08.2019 14:26:41
Worldskills International и 3М запускают новый совместный проект «Образование во имя будущего»
  30.08.2019 11:33:40
Молодые профессионалы за устойчивое будущее
  24.08.2019 14:36:18
Научные эксперименты, продуктовые тесты и мировые технологии для молодых профессионалов
  09.08.2019 16:18:31
Только оригинальные СИЗ обеспечивают гарантированную защиту


Опросы
  Актуальные направления работы HR вашей организации 2017
Все опросы


Профессия «независимый директор» и его компетенции


Профессия «независимый директор» и его компетенции

Независимый директор — новая профессия, на постсоветском пространстве она возникла вместе с развитием корпоративного сектора.

Тематические разделы:
Подбор персонала : Рынок труда
Статьи

Источник: HR-Лига

Автор: Александра Дубовик консультант по управлению и финансам собственников и топ-менеджеров бизнесов, вице-президент Ассоциации независимых директоров Украины

Дата публикации: 21.05.2013



Профессия «независимый директор» и его компетенции
Независимый директор — новая профессия, на постсоветском пространстве она возникла вместе с развитием корпоративного сектора.

Независимый директор (в англоязычной терминологии — non-executive director, NED или independent director, ID) в компании — сторонний эксперт; формально он не входит в число высших менеджеров организации и не имеет личного интереса в этом бизнесе (акции, высокий уровень вознаграждения, опционы, премии и пр.). Действительно независимый директор — это важное звено принятия решений, он отвечает за контроль выполнения управленческих решений, внутренний аудит, внутренний контроль, риск-менеджмент и пр.

В отличие от исполнительного директора, непосредственно вовлеченного в оперативную работу компании, независимый директор выполняет контрольные функции — по основным направлениям деятельности (таблица).


Функции независимого директора в компании
Функция
Задачи
Определение стратегии
Помогать топ-менеджерам при разработке стратегии компании, в том числе и путем конструктивного оппонирования
Анализ результатов деятельности
Внимательно анализировать (scrutinize) результаты деятельности высших руководителей, проверять их на соответствие целям и задачам компании.
В случае необходимости — инициировать увольнение/ замену членов высшего управленческого звена в соответствии с разработанными процедурами планирования преемственности (succession planning)
Риск-менеджмент
Контролировать достоверность финансовой информации компании, надежность системы финансового контроля и риск-менеджмента
Мотивация
топ-менеджеров
Определять необходимый уровень мотивации исполнительных директоров, проводить соответствующие мотивационные политики.
В случае необходимости — инициировать увольнение/ замену членов высшего менеджмента в соответствии с разработанными в компании процедурами планирования преемственности (succession planning)
Раскрытие информации
Контролировать эффективность системы предоставления информации компанией, ее соответствие политике прозрачности.
Содействовать добровольному раскрытию информации. Задача независимого директора — включить в годовой отчет максимально полную информацию для акционеров, которая позволит им оценить результаты деятельности компании за год
В компетенцию независимого директора также входит:
  • участие в подготовке и проведении собрания акционеров, заседаний совета директоров;
  • анализ перспективности для компании крупных сделок/ эмиссии ценных бумаг (а также их проведение);
  • аудит, раскрытие информации о деятельности компании;
  • управление корпоративной культурой, решение вопросов социальной ответственности.

    Разумеется, независимый директор должен обладать профессиональными знаниями и умениями. Кроме того, успех обеспечат такие личностные характеристики, как независимость суждений, смелость в принятии решений, готовность конструктивно отстаивать свою позицию (особенно в том случае, если независимый директор считает, что текущие действия по достижении целей компании неэффективны). Оппонирование входит в число важнейших профессиональных навыков независимого директора, так как он должен уметь аргументированно убедить топ-менеджеров в необходимости сменить курс, принять иное решение и т. п. В случае несогласия с предлагаемым решением рекомендуется требовать занесения своего особого мнения в протокол заседания Совета директоров.

    Независимый директор действует от имени всех акционеров компании (в том числе и миноритарных), следовательно, в рамках своей компетенции он защищает их права и законные интересы, для чего способствует установлению конструктивного диалога между акционерами и руководством компании.

    Инвесторы заинтересованы в размещении своих средств в компаниях с высоким уровнем корпоративного управления. За качественный менеджмент (а значит, вероятность большей отдачи от вложенных средств) они готовы платить дополнительные премии.

    «Тест на независимость»


    Независимый директор должен обеспечивать независимую оценку:

  • ресурсов компании;
  • процедур назначения высших руководителей;
  • процедур вознаграждения высших руководителей;
  • этических стандартов компании;
  • эффективности процедур внутреннего контроля, управления рисками, подготовки финансовой информации, процедур бизнес-планирования и анализа результатов деятельности, внутреннего аудита;
  • стандартов корпоративного управления.

    Принятые в развитых странах Кодексы корпоративного управления зачастую выдвигают особые требования к проверке независимого директора на незаангажированность (своего рода «тесты на независимость» — independence tests). Независимость — важнейшее условие успешной деятельности, поэтому занимающий эту позицию человек обязан воздерживаться от любых действий, которые могут привести к ее утрате. В случае возникновения обстоятельств, ставящих независимость под угрозу, директор обязан незамедлительно уведомить об этом акционеров компании и ее руководство.

      Согласно российскому «Кодексу независимого директора», разработанному в дополнение к «Кодексу корпоративного поведения», приглашенного директора можно считать независимым в том случае, если он соответствует:

      1) основным критериям:

        • в течение последних трех лет не был и в настоящее время не является должностным лицом (управляющим) или работником компании, а также должностным лицом или работником ее управляющей организации;
        • не является должностным лицом другого общества, в котором любое из должностных лиц данного общества входит в число членов комитета совета директоров по кадрам и вознаграждениям;
        • не является аффилированным лицом должностного лица (управляющего) компании (должностного лица управляющей организации);
        • не является аффилированным лицом общества, а также аффилированным с аффилированными лицами;
        • не является представителем государства.
      2) дополнительным критериям:
        • не владеет лично (или через аффилированных лиц) долей собственности в компании, достаточной для утверждения своей кандидатуры в совет директоров;
        • не получает вознаграждения за консультационные и иные услуги, оказываемые им компании, кроме вознаграждения за деятельность в совете директоров;
        • не представляет интересы консультантов и контрагентов, работающих с компанией;
        • имеет хорошую деловую репутацию, придерживается высоких этических норм, обладает необходимыми лидерскими качествами и предпринимательским опытом;
        • публично заявил о своем статусе независимого директора до избрания в совет директоров.
      Статус независимости прямо связан с конкретным обществом; он действует с момента избрания человека в состав совета директоров до сложения полномочий члена совета директоров или заявления об изменении статуса.
    Автору статьи часто задают вопрос: «Как человек, который получает денежное вознаграждение от компании, может считаться независимым директором?» Дело в том, что критерий независимости, прежде всего, проявляется в способности независимого директора правильно действовать в спорных ситуациях. Действительно не зависят от акционеров и от менеджмента такие директора, которые готовы:
  • аргументированно, до самого конца (до принятия окончательного решения) отстаивать свою позицию;
  • покинуть компанию, если по не зависящим от них причинам их рекомендации, подтвержденные успешным опытом, не находят воплощения в помещениях и реальных действиях.

    При принятии решений независимый директор должен убедиться в том, что это сделано для блага самой компании, ее акционеров и иных заинтересованных лиц (стейкхолдеров), а также обеспечивает разумный баланс интересов.

    В случае возникновения спорных ситуаций независимый директор руководствуется принципами увеличения акционерной стоимости компании и равенства подходов к интересам всех ее акционеров, а кроме того, призывает вовлеченные стороны следовать данным принципам.

    Нужно отметить, что включение независимых директоров в состав органов управления компании способствует объективной оценке ее деятельности, своевременной выработке эффективных управленческих решений, направленных на повышение стоимости компании, определению ее правильного стратегического курса. Наличие независимого директора благоприятно сказывается и на имидже компании, но опыт независимых директоров будет востребован только в том случае, если собственники готовы передать им функцию объективного контроля, а топ-менеджеры — воспринимать конструктивную критику.

    Основные модели корпоративного управления


    Независимые директора принимают участие в работе органов управления компании — наблюдательном совете или совете директоров (в зависимости от модели корпоративного управления, принятой в конкретной стране).

      Наблюдательный совет (Supervisory Board) — коллегиальный орган, выполняющий функции стратегического уп-равления и контроля над деятельностью компании.

      Совет директоров (Board of Directors) — коллегиальный орган, выполняющий функции оперативного управления и контроля.

    Выделяются две основные модели корпоративного управления — однозвенная и двухзвенная.

    Однозвенная структура совета директоров принята в США, Великобритании, Италии, Бельгии и некоторых других странах. В этой модели нет разделения на наблюдательный совет и совет директоров; все решения принимает совет директоров, в который входят:

  • исполнительные и неисполнительные директора (сотрудники компании и директора, имеющие статус независимых), либо —
  • только исполнительные/ неисполнительные (независимые) директора.

    Действенность контроля определяется наличием в составе совета независимых директоров.

    При двухзвенной структуре совета директоров функции стратегического управления и функции «независимого агента» жестко распределены между двумя органами управления: наблюдательным советом и советом директоров. Функция «независимого агента» выполняется независимыми директорами.

      В кодексе корпоративного управления Великобритании лучшим вариантом считается структура управления, в которую входят:
        • совет директоров (относительно небольшой, но компетентный), где преобладают независимые директора;
        • комитеты — по аудиту, компенсациям и назначениям (при этом не обязательно создавать сразу все комитеты, если компания пока к этому не готова).
    Рекомендации о включении независимых директоров в состав органов управления разработаны для публичных компаний, акции которых котируются на международных биржах. Но в последнее время и локальные частные компании все активнее включают в свой состав совета директоров независимых директоров для улучшения качества управления, хотя это и не требуется законодательством.

    Разумеется, для некоторых организаций создавать все рекомендуемые в соответствии с лучшими практиками органы управления (совет директоров и наблюдательный совет, комитеты) было бы преждевременным. Тем не менее, независимых директоров можно включать в состав органов управления на любом этапе развития публичных и частных компаний. Эти люди привнесут конструктивную критику, обеспечат выполнение эффективных контрольных процедур, а также будут содействовать достижению корпоративных целей.

      Хороший пример эффективного участия независимого директора в развитии бизнеса — быстрорастущая шведская компания по производству дизайнерских часов TRIWA: всего за четыре года рост объема продаж в 112,5 раз! Для повышения качества управления сверхдинамично растущим бизнесом собственники пригласили независимого директора, которым стал действующий генеральный директор известной скандинавской сети модной одежды. Он вошел в состав Совета директоров TRIWA, поэтому теперь вместе с собственниками принимает участие в стратегических сессиях, анализирует достигнутые результаты.

      По словам собственников, роль независимого директора в компании очень важна: его «трезвый взгляд» объективно и независимо оценивает основные процессы развития компании, он помогает внедрять усовершенствования по разным бизнес-направлениям. Причины включения в состав органов управления независимого директора, собственники компании Тобиас Эрикссон и Харальд Вайнахтер объяснили следующим образом: «Независимый директор — гарант внедрения лучших принципов в области корпоративного управления и достижения целей компании».

    В настоящее время Закон Украины «Об акционерных обществах Украины» содержит понятие «наблюдательный совет» — но лишь как синоним словосочетания «совет директоров». В соответствии с лучшей мировой практикой было бы целесообразно предоставить акционерным обществам возможность выбора между однозвенной и двухзвенной моделями (создавать совет директоров и/или наблюдательный совет).

    Принципы корпоративного управления


    Основой для формирования эффективных органов управления являются принятые в различных странах Принципы корпоративного управления. Положения этого документа носят рекомендательный характер, однако за их соблюдением в публичных компаниях пристально следят как инвесторы, так и представители различных контролирующих органов.

    Лучшие мировые практики* выделяют следующие основополагающие принципы корпоративного управления:

    1) распределение полномочий и ответственности по уровням принятия решений;
    2) эффективное вознаграждение директоров по результатам работы;
    3) назначение директоров на основе компетентности и прозрачности.

    Главная роль в реализации этих положений принадлежит независимым директорам. Именно наличие эффективного совета директоров, в чьи обязанности входит информировать исполнительное руководство/ совет директоров компании о замеченных проблемах и ошибках, помогает повысить качество управления и сконцентрировать усилия на достижении поставленных целей.

    Коллективная ответственность и распределение полномочий. Этот принцип предполагает, что независимые директора:

  • конструктивно оппонируют топ-менеджерам при разработке стратегии;
  • подают свои предложения по эффективному управлению;
  • выстраивают систему разумного и эффективного контроля, позволяющего оценить риски и управлять ими;
  • оценивают напряженность и достижимость установления стратегических целей, наличие необходимых финансовых и человеческих ресурсов;
  • оценивают управленческие действия менеджмента.

    При этом они одинаково уважают интересы и акционеров, и топ-менеджеров компании. Их опыт позволяет 1) дать беспристрастную оценку того, насколько достижимы цели акционеров (контроль достижимости целей); 2) провести анализ действий высшего руководства по достижению поставленных целей (оценить, насколько «напряженными» являются цели, не занижены ли менеджерами способности и доступные ресурсы). Сближение целей акционеров и топ-менеджеров происходит в процессе стратегического планирования компании, в котором независимые директора должны принимать активное участие.

    Независимые директора обязаны внимательно оценивать результаты деятельности менеджеров по достижению целей и задач компании, намеченных акционерами, и вести мониторинг отчетности по результатам деятельности. Это необходимо для того, чтобы убедиться в правдивости предоставленной финансовой информации (integrity of financial information) и в эффективности систем внутреннего аудита, внутреннего контроля и управления рисками.

    Объективный контроль процесса стратегического планирования и адекватного отражения стратегических целей в оперативном планировании (бюджетировании) также входят в зону внимания независимых директоров.

    Эффективное вознаграждение директоров по результатам работы. Основные показатели деятельности топ-менеджеров — достижение запланированных финансовых результатов, эффективность системы внутреннего контроля, внутреннего аудита и риск-менеджмента и пр. — контролируется членами аудиторского комитета при совете директоров компании. Вопросы адекватности уровня вознаграждения (соответствие достигнутым результатам, ожиданиям акционеров и реалиям рынка труда) находятся в ведении независимых директоров — членов комитета по вознаграждению совета директоров.

    Назначения на основе компетентности и прозрачности. Соответствие кандидатур на управленческие вакансии корпоративным требованиям и требованиям законодательства контролируется независимыми директорами — членами комитета по назначениям совета директоров. Независимые директора играют основную роль в назначении, а в случае необходимости — снятии с должности исполнительных директоров, а также в процедурах планирования преемственности (succession planning). Традиционно кандидатуры на замещение вакантных позиций топ-менеджеров рекомендует генеральный директор, а комитет по назначениям их утверждает (как и кандидатуру самого генерального директора).

    Председатель совета директоров должен пройти тест на независимость. Как свидетельствуют лучшие практики корпоративного управления, прозрачность обеспечивается, если:

  • Состав членов совета директоров сбалансирован и включает исполнительных и независимых директоров — в этом случае никакой член (или группа членов по сговору) не могут волюнтаристски повлиять на процесс принятия советом решений.
  • Все члены комитета по аудиту и все (или большинство) членов комитетов по назначениям и вознаграждениям являются независимыми (не исполнительными) директорами.
  • Как минимум, половина членов совета директоров — независимые (не исполнительные) директора (кроме малых компаний, в которых достаточно иметь двух независимых членов).
  • Как минимум, один из независимых директоров должен быть финансовым экспертом с большим управленческим опытом в этой сфере, еще один — иметь опыт в области/ секторе, где работает компания.
  • Совет директоров назначает главного/ старшего (senior) независимого директора, который взаимодействует с акционерами в случае, если у них возникают сомнения относительно достоверности обычных потоков информации (которые идут через председателя совета директоров, генерального директора или финансового директора). Назначение старшего независимого директора целесообразно в случае, если совет директоров состоит из восьми и более членов.

    Генеральному директору не следует занимать должность председателя совета директоров в этой же компании.

      Основной актив любого независимого директора — его имидж профессионала. Как правило, на должность независимого директора приглашаются люди, имеющие многолетний опыт работы в управлении крупными компаниями (многие из них имеют собственный успешный бизнес). Членство в профессиональных ассоциациях и работу в качестве независимого директора они не воспринимают как способ заработка. Для многих из них основным мотивирующим фактором становится возможность передать свой опыт, помочь «собратьям по бизнесу» — собственникам и топ-менеджерам улучшить результаты деятельности компаний. Именно своим имиджем профессионалов они дорожат в первую очередь, поэтому сохранность коммерческой тайны не должна быть предметом опасений.
    Специалистам широко известны принципы корпоративного управления, разработанные Организацией экономического сотрудничества и развития (OECD). Евразийским экономическим сообществом принят Модельный Кодекс корпоративного управления. Ссылки на основные документы в области корпоративного управления, в том числе на кодексы корпоративного управления разных стран мира можно найти на сайте ecgi.org.

    В России совершенствованием корпоративного управления и содействием компаниям в поиске независимых директоров занимается Ассоциация независимых директоров и Российский институт директоров, в Казахстане — Институт независимых директоров Казахстана. В России предпринимаются активные шаги по улучшению качества управления государственными компаниями и компаниями с государственным участием. Следуя лучшим практикам в области корпоративного управления, в России и Казахстане в национальных законах об акционерных обществах отмечается важность присутствия независимых директоров в структуре управления компанией, выдвигаются идеи о запрете чиновникам входить в советы директоров госкомпаний.

    Необычный работник


    Где обычно ищут независимых директоров? Во многих странах созданы Ассоциации независимых директоров (Институты независимых директоров). Они выполняют много функций, в том числе и помощь в поиске и подборе для компаний специалистов, которые необходимы для построения надлежащей системы корпоративного управления: независимых директоров, экспертов в области корпоративного управления, внутреннего аудита, внутреннего контроля, управления рисками.

    В каждой национальной Ассоциации разработаны свои квалификационные требования к кандидатуре независимого директора: образование; опыт работы в компаниях, известных лучшими практиками корпоративного управления; профессиональные квалификации, репутация и пр. Кроме того, они содействуют обучению/ повышению квалификации своих членов, для того чтобы облегчить им адаптацию к новой компании/ роли: проводят семинары, тренинги, круглые столы и т. п.

    Хотя статус независимого директора в украинском законодательстве пока еще четко не определен, но с 2007 года в нашей стране уже действует Ассоциация независимых директоров Украины (АНД) — негосударственное независимое добровольное неприбыльное объединение директоров и экспертов по корпоративному управлению. АНД сотрудничает с ведущими мировыми организациями по вопросам развития корпоративного управления и внедрения надлежащих практик, подбору независимых директоров и развития профессиональных компетенций экспертов в области корпоративного управления.

    В Ассоциации независимых директоров Украины предусмотрено два статуса членов: «эксперт» и «независимый директор». Эксперты в основном работают над конкретными проектами — выстраивают «фундамент» корпоративного управления, необходимый для повышения стоимости компании (например, диагностика готовности компании к IPO, увеличение операционной эффективности, оценка важных для стратегического развития компании бизнес-процессов и пр.). После завершения работы экспертов рекомендуется приглашать независимых директоров (включать в состав органов управления).

    Чтобы стать членом АНД, необходимо успешно сдать тест по корпоративному управлению (при необходимости кандидаты проходят специальный курс обучения). Требования к практическому опыту:

  • эксперт — наличие опыта работы в области корпоративного управления;
  • независимый директор — опыт работы от трех лет и выше на руководящих должностях (желательно на позиции члена совета директоров).

    Кандидат в члены Ассоциации изучает «Кодекс независимого директора» и принимает его как руководство к действию, а также обязуется работать профессионально, этично, в интересах акционеров и других стейкхолдеров компании.

    Предложения о работе независимые директора — члены АНД получают непосредственно от Ассоциации. С просьбой подобрать независимого директора к нам обращаются и представительства иностранных компаний (им нужны профессионалы, имеющие опыт работы в нашей стране), и отечественные компании, планирующие развитие/ оптимизацию бизнеса или привлечение инвестиций. Если предложенная Ассоциацией кандидатура устраивает руководство компании, стороны заключают договор, в котором оговариваются условия трудоустройства.

    Обычно работодатель ограничивает число компаний, где человек может одновременно работать независимым директором. Кроме того, как правило, не допускается работа в компаниях одного (или смежных) секторов. В соответствии с лучшими практиками, с независимыми директорами заключают контракт на период три года, при этом допускается его пролонгация, но не более двух раз (то есть максимально возможный срок пребывания на данной должности в одной компании — девять лет). Также нередко устанавливается верхний возрастной предел, при достижении которого независимый директор обязан подать в отставку.

    Вопрос о приглашении независимых директоров в процессе подготовки к размещению ценных бумаг компании на фондовой бирже (IPO) рассматривается отдельно. Эксперты рекомендуют сформировать совет директоров с участием двух-трех независимых директоров за 8–12 месяцев до IPO. При этом обязательным требованием со стороны независимого директора является включение в трудовой договор пункта о страховании ответственности директора за счет компании. Это необходимо потому, что во многих странах законодательство, регулирующее сферу ценных бумаг и корпоративного управления, предусматривает значительные штрафные санкции (в некоторых случаях даже тюремное заключение) при невыполнении публичной компанией определенных требований.

    Независимый директор работает в управляющих органах пригласившей его организации, в операционной деятельности он участия не принимает. «Рабочее поле» независимого директора — повестка дня заседания наблюдательного совета/ совета директоров и прилагающиеся материалы (их готовит корпоративный секретарь). Члены управляющего органа собираются один раз в квартал/ месяц (в зависимости от сложившейся в конкретной компании практики).

    Обычно в качестве вознаграждения за труд независимые директора раз в год получают фиксированную сумму, но иногда для них предусматривается также и вознаграждение по итогам работы. Размер переменной части может зависеть от количества заседаний, в которых они принимают участие, количества дополнительных встреч с исполнительными директорами/ внешними экспертами и т. п. Командировочные, транспортные, представительские и прочие расходы (дополнительно оговоренные в контракте) возмещаются отдельно. Как правило, чем крупнее и сложнее компания с точки зрения управления (количество филиалов, аффилированных компаний и пр.), тем выше оплата труда независимых директоров. (Особенности оплаты независимых директоров — тема, достойная отдельной статьи.)
    __________
    * Принципы изложены на основе Кодекса корпоративного управления ОЭСР (ЕС) и Объединенного Кодекса (Великобритания); как правило, включаются в кодексы других стран.

    Источник

  • Share |

     

    Версия для печати     Обсудить на форуме

    Читайте также
    В Перми на две вакансии менеджера по продажам пять резюме

    Эксперты РБК Пермь отмечают, что на рынке труда недостаточно специалистов по продажам. Они связывают это с высокими требованиями к сотрудникам и не гарантированным стабильным заработком.
    Так ли часто мы меняем работу?
    Частая смена работы персоналом – одна из проблем, связанных с наступающим кадровым дефицитом в нашей стране. В связи с этим интерес к ней со стороны работодателей и рекрутеров усиливается. За последние годы в прессе и в интернете появилось много исследований на эту тему, но их результаты не всегда сходятся.
    Современные тенденции международной трудовой миграции

    Современный процесс внешней трудовой миграции из России мало исследован и нуждается в особом внимании, т.к. с выходом России на международный рынок труда возникает множество проблем как перед государством, так и перед специалистами, выезжающими за рубеж.

    Новая профессия: независимый директор
    Новая профессия: независимый директор

    Независимый директор — новая профессия, на постсоветском пространстве она возникла вместе с развитием корпоративного сектора.

    Adidas сокращает сеть и персонал в России
    Имя 
    Пароль  забыли?
    Присоединяйтесь!

    Новые материалы

       Названы самые высокооплачиваемые вакансии в Башкирии
       Не все профессии равны. Вчерашние школьники идут в телевизионщики и PR
       Новочебоксарские безработные граждане обучаются востребованным профессиям
       Где в Уфе заработать 100 тысяч рублей в месяц
       Сколько в среднем получают владимирские врачи?


    Последние комментарии

      
       мне приятно Вас читать 99 % читаемое мной - мусор... А на ваших постах глаза отдыхают 
       Действительно, Эдуард, что это я! Всё ещё hr, всё ещё пишу - с удовольствием вернусь)))
       Марина, вы вернетесь к нам или уже все?)
       вы можете оставлять активную ссылку на источник 
    Все статьи


    Интервью




    Публикую статью Алексея Королькова с видеокомментарием
    все интервью


    О проекте      Реклама       Подписка       Контакты       Rambler's Top100 Яндекс цитирования ©2000-2011, HRM